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日本天然气革新:逼出来的市场化

2018-9-28 9:22:53 作者:杨 雷

日本的新一轮天然气革新与其说是主动选择,不如说是形势所迫。没有市场化的结构,就无法形成市场价钱,也就很难在新一轮的全球天然气生长中分享消费者红利。

新建设的日本电力和天然气市场监视委员会(EGC)这两年开始全力运行,前后发开了上百次聚会会议,并频繁出访教育谈话国际经验,去年底还宣布了第一份羁系陈诉白皮书。日本的天然气市场化革新看来这次要动真格的了。

新一轮的天然气革新从2017年4月开始。凭据一个渐进式的革新路线图,日本将重组传统的上下游一体化的市场结构,最终形成三个相对独立运行的部门:上游包罗液化天然气(LNG)接收站及相应的进口贸易商,中游是管输服务,下游是天然气零售业务。从这一时间节点开始,凭据新规,全部的天然气零售用户都可以自由选择供气商。为了让市场在天然气订价中起决定性作用,政府将逐步退出天然气市场零售价的制定。

接收站和管网强制性开放

为乐成市场化目标,政府鼎力大举进步天然气基础设施的第三方准入事情,包罗LNG接收站和天然气管网的开放。凭据路线图,第三方准入也将分阶段进行,目前的事情重点从LNG接收站开始,新规要求全部现有的LNG接收站都必须对第三方开放,强制开放的不仅包罗天然气单元的LNG接收站,也包罗那些电厂和工业大用户专用的LNG接收站。如果现有的LNG接收站不提供第三方服务,必须向监视委员会提供合适的理由。

新的政策要求所有LNG接收站必须向全社会宣布他们接收站的年度使用情况及费率体系,政府有权来审议相关的商业条款,如果被认为不妥,政府有权要求整改。革新也设定了管道业务分拆的目标,到2022年,三大天然气单元(东京燃气、大阪燃气和东宝燃气)的管道业务也要进行疏散,从而进一步完善管道的第三方公正准入。

与之配套的是政府羁系部门的增强。日本政府在原有电力监视委员会的基础上,新增天然气羁系的职能,而且更名为电力和天然气市场监视委员会。该委员会大人由日本工业、经济及贸易部(通产省)部长任命。羁系委员会在人民主要地域都设有羁系办公室,在总部的执行局设立了三个部门,划分进行政策协调、市场监视及管网监视。该委员会还被赋予了协调及仲裁的职能,因此对市场主体有很大的约束力。

有意思的是,该监视委员会还为自己设计了一个寓意深远的LOGO,官方的解释是像雄鹰那样以宽广的视角监视好能源基础设施。委员会是否将会有雄鹰那样的一双利爪,行业也在拭目以待。

日本EGC官方站点上对LOGO进行了详细解释,图标上部是展翅遨游的雄鹰,体现要以宽广的视角俯视大地上的管网,寓意履行好自己监视能源基础设施的职责。

革新初见成效。新规宣布后,截至今年5月中旬,日本新注册建设了56家天然气供应商,主要从事民用天然气供应。据统计,约有4%的天然气用户变换了供气商。日本政府扶持多年的天然气交易主要也重新焕发了活力,这个设在东京商品交易所的天然气交易平台名为JOE,已进行了一些LNG现货及金融衍生品的交易。凭据日本政府的弘大愿景,JOE将打造出亚洲的天然气价钱指数,从而不仅与欧美的天然气价钱体系抗衡,也将继续引领亚洲天然气价钱。

痛苦的“亚洲溢价”

日本是亚洲最早生长起来的天然气市场,天然气基本全部依靠进口。上世纪60年代日本开始进口LNG,多年来一直保持了世界上最大天然气及LNG进口国的职位。去年日本天然气消费1200亿立方米,约占其一次能源消费的22%,是世界第五大天然气消费国。可以说日本是一个不折不扣的天然气消费大国。恒久以来,日本天然气市场由少数寡头部门垄断。东京、大阪和东宝燃气拥有全日本约70%的天然气管网。

日本天然气进口一直接纳的是与油价挂钩的照付不议条约。这种条约有利于源地方锁定客户,从而获得融资,开发上游乐博国际。日本依靠这样看起来似乎不太公正的价钱体系,迅速做大了天然气市场,客观上获得了双赢的效果,也打造了这一价钱体系。直到目前,亚洲包罗民族所签的大部门LNG进口条约也都是参照这个价钱体系,甚至挂钩的油价也是日本的一揽子进口平均油价JCC。

但随着国际天然气市场规模的不停扩大,天然气上游乐博国际越来越多,差异乐博国际成本差异很大,气源之间的竞争也日趋猛烈。在这一历程中,美欧在上世纪末及本世纪初先后进行了天然气市场化革新,逐步形成了消费端的市场订价。其中最著名的是美国Henry Hub 和英国的NBP价钱指数,天然气日益像石油一样形成了独立的区域商品价钱,消费者的价钱话语权大大提高。

由于国际油价的上涨,接纳油价挂钩模式订价的天然气价钱恒久远高于欧美,甚至一度是它们价钱的几倍之多,形成所谓的“亚洲溢价”。日本海内在指责这种不合理的价钱体系时,也日益认识到这更多的是由于自己缺乏市场化订价体系所致。

日本的天然气革新最早可以追溯到1995年,其时划定乐博官网年消费200万立方米的大用户可以自主选择供气商,随后在1999年、2004年和2007年划分将这一数字降低到100万、50万和10万立方米,以期形成市场竞争,但由于实际上的上下游一体化模式并未改变,海内天然气仍然是顺价销售给最终消费者。历经20多年的生长,天然气的市场竞争仍然很是有限,政府寄予厚望的天然气交易主要冷冷清清。身为天然气进口第一大国,对国际天然气价钱指数却险些没有什么直接的影响,这成为日本朝野的一大心痛。

逼出来的市场化

为什么日本政府这次看起来下这么大决心来进步天然气市场化革新,与其说是主动选择,不如说是形势所迫。

据国际能源署(IEA)预计,到2040年,天然气国际贸易会继续在目前7000多亿立方米的基础上大幅增长70%以上。近年来,随着页岩气及LNG液化技术的快速生长,天然气供应总体富足,越来越灵活的条约和价钱机制正在大行其道。LNG的现货也从一二十年前的微不足道到现在已经占整个LNG贸易的三成左右,凌驾7000万吨。

据国际燃气联盟(IGU)统计,目前全球约44%的天然气接纳天然气价钱指数订价,2005年这一比例是31%。与油价挂钩的天然气已跌至20%左右。值得指出的是,余下约三分之一由政府管制的价钱无论在哪个地域,都无法成为可以参照的国际贸易指数。越来越多天然气国际贸易接纳天然气价钱指数订价,这已是局势所趋。

亚太将会是全球增长最快的天然气市场,但却未形成市场价钱指数。日本及民族的天然气采购商在与美国天然气出口商谈判价钱时,不得不接纳美国的价钱指数来订价,新鲜感应谈判职位差池等,但却也无从选择。缺乏市场化的结构,就不能形成市场化的价钱,这是一个基本纪律,20多年来日本的经验很是确凿地证明了这一点。

如果能够建设自己的价钱指数,就可以将海内市场的供需形势反馈到国际市场上去,通过价钱指数影响现货价钱,同时使接纳这一价钱指数订价的恒久条约也能够随行就市,在国际上调剂余缺能力新鲜会增强,不仅有消费者红利,而且会有助于提高天然气宁静保障能力。价钱指数的形成也一定会发生本土的天然气金融衍生产物,从而进一步具备套期保值等能力,甚至提高本国钱币的国际化水平。所以价钱话语权这样的软实力,不仅可以和采购量这样的硬实力相提并论,而且有时候更好使。

天然气新一波生长潮水汹涌而至,然而市场并不会因为亚洲的规模而新鲜给予应有的价钱权重。这是日本新一轮天然气革新的国际配景,也是险些所有亚洲国家面临的配合局面。日本醒悟得不算早,但至少不是最晚的。△

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